北京赛车江苏爱康科技股份有限公司关于

  原标题:江苏爱康科技股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对江苏爱康科技股份有限公司的重组问询函》的回复公告

  公司已建立严格有效的法人治理架构,形成了公司内部权利机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明晰、相互协调与制衡的运行机制,为公司持续高效、稳健的运营提供了有利保证,并有效地保护了广大投资者利益。战略合作和本次交易后续业务管理的模式如下:

  本次交易完成后,公司仍然持有装机容量为487.81MW的光伏电站,本次出售的主要目的是优化公司目前资产结构,轻量化公司资产,提高公司现金储备。

  公司未放弃光伏电站运营业务,光伏电站运营业务仍是公司重要的主营业务之一。公司出售电站主要由于国家电站补贴到账时间迟缓,未来公司将陆续出售需要国家补贴的光伏电站项目,同时大力开发无需国家补贴的平价上网光伏电站项目,通过与战略合作伙伴浙能集团的合作,公司将加大力度投资更高效的太阳能电池组件,未来可依托新的技术优势,开发更具成本优势的光伏电站项目,北京赛车官网江苏爱康科技股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对江苏爱康科技股份有限公司的重组问询函》的回复公告同时随着国家可再生能源补贴的逐步到位及配额制与绿证制度的实施,未来公司的光伏运营业务将继续成为公司稳定的利润来源之一。

  公司未来光伏电站运营业务的开展模式不会发生变化。但本次交易完成后,标的公司所辖电站将转为公司受托运维电站,即公司将代受让方为运营本次出售的光伏发电资产,同时收取委托运营费用。光伏发电运维业务风险较小,未来可对公司收入形成良好的补充。

  本次交易完成后,公司对鑫成泰的管理模式已在本回复“第2题”之“二、补充披露本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合计划、整合风险以及相应管理控制措施;补充披露你公司保持核心技术人员稳定的相关措施安排”中进行了详细说明。

  战略合作和本次交易筹划过程、决策过程符合相关法律法规要求,上市公司及相关机构和人员严格做好了内幕信息管理工作,相关工作有序正常开展;战略合作和本次交易虽然都是在公司既定战略下的重要举措,但是不具有相关性,不存在互为条件的约定,不互为前提,各自工作的进展、实施和最终结果不存在相互影响的情况;战略合作和本次交易完成后,会给公司收入结构带来一定变化,预计公司2019年电力销售收入比例下降约7%左右,动力电池设备业务实现销售收入比例约为6%,其他产品收入比例基本保持稳定。未来,公司将按照既定战略继续发展,战略合作和本次交易后的相关业务模式合理、可行。

  上市公司已在预案“第十节其他重要事项”之“十二、战略合作和本次交易的相关情况情况”中补充披露了战略合作和本次交易的筹划过程、谈判时点、具体决策过程以及中介机构工作等情况;战略合作和本次交易否具有相关性、是否互为前提;战略合作及本次交易完成后公司主营业务构成、未来经营发展战略和业务管理模式。

  4、根据《预案》,鑫成泰100%股权采用市场法与收益法两种方法进行估值,并以收益法评估结果作为本次交易的定价依据。截至2018年3月31日,鑫成泰100%股权收益法预估值为39,700万元,较净资产账面价值增值37,461.13万元,增值率为1,673.22%。请补充说明收益法及市场法下预估的预估条件、预估假设、主要参数情况,并结合标的资产历史业绩、历史增长率情况,分析说明假设条件与实际情况的一致性以及主要参数的选取依据、合理性及可实现性,并结合上述因素说明评估增值较高的原因和合理性。请独立财务顾问和独立董事核查并发表明确意见。

  一、收益法及市场法下预估的预估条件、预估假设、主要参数情况及其选取依据、合理性及可实现性(一)预估条件

  收益法适用的前提条件是:(1)被评估对象的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量;(2)资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量;(3)被评估对象预期获利年限可以预测。经核实标的公司审计后历史财务数据和调查了解标的公司历史经营情况,标的公司近几年的发展,其管理层能够提供未来年度的盈利预测,具备采用收益法评估的条件。

  市场法适用的前提条件是:(1)存在一个活跃的公开市场且市场数据比较充分;(2)公开市场上有可比的交易案例。考虑到在资本市场上能够找到相同或类似的上市公司的经营和财务数据,计算适当的价值比率,在与标的公司比较分析的基础上,得出标的公司的股权价值,故具备采用市场法评估的条件。

  评估机构本次使用的假设有:(1)本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提;(2)本次评估假设评估基准日后外部经济环境不会发生不可预见的重大变化;(3)本次评估假设被评估单位的经营业务合法,并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经。

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