尽量减少人工干预

  北京赛车娱乐近日,爱分析在京举办了2018·中国金融科技论坛。针对科技在财富管理行业的变革作用和财富科技的最新趋势,爱分析邀请了理财魔方创始人袁雨来、熵简科技创始人费斌杰、聚宽创始人高斯蒙、懒财金服CTO李子拓展开了一场圆桌对话。论坛由爱分析高级分析师刘馥亮主持。

  刘馥亮:今天我们请的嘉宾都是财富管理行业产业链上不同环节的公司,几位创始人都是技术背景出身,我们看到金融行业的创始人现在都是技术背景。从业务模式上,几家公司有2C,也有2B的。首先请各位介绍一下自己的背景,以及自己公司的业务。

  李子拓:在座的各位嘉宾、各位媒体朋友们好,很荣幸能有机会跟大家一起交流,我是懒财金服CTO李子拓。懒财金服是一家智能财富管理服务商,主要通过人工智能、大数据等科技手段,帮助有理财需求的人士,用智能的技术从效率和准确度等方面赋能财富管理。

  费斌杰:大家下午好,我叫费斌杰,是熵简科技的创始人,我们的主要客户是国内的大中型资产管理公司,提供的是以另类数据角度出发,帮助投资者获取前瞻投资信号的决策判断系统。我之前在嘉实基金工作,负责投资研究,目前创办了熵简科技。

  袁雨来:大家下午好,我叫袁雨来,是理财魔方创始人。在过去的三四年时间里,理财魔方构建智能投资和智能客户分析与管理的两套系统,在国内这个领域处于领先。我们未来发展方向还是专注于浮动收益财富管理,希望用人工智能方式不断把我们的管理规模和服务体验做得越大越好。

  袁雨来:其实理财魔方是一个完全由技术人员为主和驱动的一家新兴财富管理公司,我们过去主要构建了两类系统,第一个是智能投资管理系统,所有投资决策都是机器来完成的。在我们公司里已经没有传统的金融人才了,我们公司人才都是学计算机的,学数学的,和学物理的。

  在用户服务那边的顾,替代了原始的人工投顾,技术可以改变什么呢,我们观察过去所有的投顾服务里面,90%都是重复的,顾这个阶段90%都可以用AI来替代,少量的是人工服务。它的好处是什么,第一个我们服务成本大大下降;第二个本身服务能力几乎可以近似于无限扩展,这个对未来扩张非常有帮助。第三,我们认为服务能力上,可以超越90%的投顾,机器可以拿到比人工投顾更多的数据,人工智能科学家所具有的优势加上机器结合,也可以碾压大部分普通的人工投顾。科技不光带来财富管理运营成本大规模下降,服务质量可以稳定的无限的扩展,还可以让整个服务质量呈现飞跃式的提升。

  费斌杰:我们提供的服务主要还是促进收入上的增长,这一点可能和主流的行业企业的着力点会有一些差异,为什么这么说?因为我们所在的行业叫做智能投研,财富管理中非常细分的行业。假设大家想要分析一个消费类的上市公司,或者非上市品牌,它的最新发展情况,传统方法我们去上市公司调研,或者参加线下的各种会议活动。但在我们公司来看,我们可以把天猫淘宝各个电商平台数据做到监控,以此来从线上数据判断,最近哪些行业出现了飞跃式发展,哪些行业和哪些公司出现了衰退,全网新增的数据如果靠人力来做,成本是非常高的。

  再举个例子,像游戏行业,大家对游戏数据可能关注更多的是跟踪某个APP数据,但是在专业分析师来看,那是一个滞后的数据。比如说,如果一个游戏在各大直播平台上被各大主播玩起来,意味着更多玩家可能会接触到这款游戏,于是会有更多人转化成这款游戏的实际玩家,这是我们认为的二阶变量。

  光靠一个变量想确定一个信号还是很难的,这时候确定二阶变量会很有帮助,刚才举了电商和游戏的案例,这些二阶的、另类的数据,能帮助资产管理机构和买方客户更好地前瞻判断投资信号,从而提高投资收益。

  高斯蒙:量化交易就是大数据分析,研究出一些自动化程序,尽量减少人工干预,提高工作效率,相当于机器人做交易。整个财富管理量化交易在欧美市场非常成熟,像百分之七八十交易量基本都是量化的,像一些对冲基金,基本上大的能达到500亿美金规模,所以整个量化交易的相关体系在资管行业、在二级市场里面是占据非常大的份额。

  这套交易模式有非常大的特点,一般做的非常大的量化交易公司,他的整个技术人员占到80%-90%,IT支撑对量化交易是非常关键的。为什么会这样?因为首先得有一些数据,数据的抓取、清洗,然后是数据分析,做一些换仓的系统,包括算法交易,减少交易成本,相关增强的策略,能够再获得一些增强的收益,这些都是跟技术体系相关的。

  所以说我觉得作为技术背景创业公司,在整个量化交易,你要想干一个比较好的量化思路,规模比较大,或者说更加稳定、策略更加分散,没有科技支撑,基本上这个事也是不现实的。但在整个国内来讲,量化交易的规模在三千亿到五千亿人民。

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